Hace dos años me aterrorizaba el SAT, pero después de leer e investigar ho me veo sentado frente a mi computadora escribiendo este artículo sobre los impuestos en bolsa de valores.
Te platico esto porque si estás en una situación parecida, quiero incitarte a que le entres a este tema sin prejuicios y sin dar por sentado que es complicado.
Por si no lo sabías, mi profesión esta muy alejada de la contaduría, soy ingeniero civil.
Pero la preocupación de querer estar en paz con Hacienda y no ver disminuidas mis ganancias por inversiones debido a un pago excesivo de impuestos me dió a la tarea de investigar y gracias a eso pude conocer a verdaderos especialistas en la materia.
Incluso te voy a presumir que con este ultimo post ya he abarcado el pago de impuestos en todos los instrumentos donde tengo mi dinero invertido.
Mismos que verás a continuación:
1.Impuestos en el crowdlending.
3.Impuestos en el crowdfunding inmobiliario.
A pesar de que no hay generalidades, ya que existen muchas formas de generar ingresos y lo que te presento es únicamente de carácter informativo, te puede servir bastante.
Ya que mucha de esta información ha provenido de los libros escritos por Mario Gil, contador fiscalista que también colabora en el canal de Youtube.
Mario es autor de la serie de libros «Guía de impuestos para el inversionista», mismos que puedes adquirir en Amazon.
Si quieres comprar alguno y utilizas el link que te comparto abajo estarás apoyando a este blog (el precio no cambia para ti) ¡Gracias!
Ver libro Guía de impuestos en bolsa de valores Nacional e Internacional
Impuestos bolsa de valores
Dado que la bolsa es el mercado dónde puedes adquirir un sin fin de instrumentos, tanto de deuda como de renta variable, el tema de los impuestos que causan estas inversiones es extenso, así que decidí dividirlo en 3 módulos.
En el primero de ellos se abarca la compra-venta de acciones, también conocido como enajenación de acciones, tanto en brokers nacionales como extranjeros.
El segundo módulo es para acciones de empresas que pagan dividendos (nacionales y extranjeras) y los impuestos causados por invertir en ETF’s.
Por último, el tercer módulo será para las FIBRA’s, instrumentos relativamente jóvenes en México que tienen beneficios fiscales.
Te invito a que abordes el tema con tranquilidad, sin estresarte y con mucha calma, ya que este será uno de los post (con vídeos) más extensos que he escrito.
Te aseguro que después de consumir esta información el tema te quedará claro y podrás tomar decisiones de inversión en las que consideres el tratamientos fiscal.
Sin más que agregar, puedes tomar tu taza de café y ponerte cómodo.
Impuestos compra-venta de acciones
Aunque te recomiendo que veas el vídeo completo, te comparto un muy breve resumen.
Si haces compra-venta de acciones desde un broker nacional como GBMhombrebroker, pagarás ISR (impuestos sobre la renta). La tasa aplicable es el 10% de la utilidad generada.
Es decir, pagarás el 10% de la diferencia entre el precio de compra y precio de venta.
Esta tasa de impuesto será definitiva, por lo que no tendrás que sumar la ganancia a tu base gravable y tampoco podrás hacer deducciones personales.
Esta obligación fiscal se causa una vez que cierras una posición, sin importar si retiras el dinero o lo re-inviertes.
El broker que elijas no tienen la obligación de hacerte retención alguna, pero a fin de año te dará una constancia fiscal (un resumen) de la utilidad generada durante todo el año.
Cuándo sea época de declaración anual, únicamente tendrás que capturar los datos de tu constancia en el portal del SAT.
En caso de operaciones con pérdida, podrás deducirlas de tu utilidad final.
Si haces compra-venta de acciones desde un broker extranjero, debes de averiguar el tratado que tenga México con el país del broker en el que estas operando y llenar el formulario correspondiente (si existe) para evitar la doble tributación.
En mi caso, al utilizar Interactive brokers (americano), el tratado que México tiene con Estados Unidos lo puedes consultar aquí.
Por lo que al llenar el formulario W-8BEN, le estoy informando a las compañías financieras estadounidenses que se me aplicará un impuesto diferente al de un residente americano.
Lo siguiente es traer mis ganancias a México y declararlas bajo el «régimen de los demás ingresos», sumando este ingreso a mi base gravable y pagando mi impuesto correspondiente conforme a las tablas de ISR.
Impuestos: dividendos y ETF’s
Nuevamente, te recomiendo que veas el vídeo completo, pero te comparto un muy breve resumen.
Para entender el pago de impuestos que causa la ganancia por dividendos, tenemos que conocer que es una cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN).
Qué es la CUFIN
La CUFIN es la cuenta contable donde las personas morales (empresas) depositan sus ganancias una vez que pagaron sus impuestos correspondientes, es decir, utilidad neta.
Posteriormente, la empresa decidirá qué hacer con ese dinero, puede re-invertirlo para seguir creciendo o puede decidir pagar dividendos a sus accionistas.
Pero en el caso de los dividendos, tienes que saber que también tienen la opción de repartirlos antes de pagar sus impuestos (antes de CUFIN).
Si la empresas decidiera repartir dividendos antes de CUFIN, ese pago aún no habría pagado sus impuestos correspondientes; por lo que, conforme a la ley, la misma empresa te tiene que hacer una primer retención del 42.86% del pago recibido.
Me quedé impactado cuando me comentaron esto, ya que es una tasa de impuesto altísima.
Aunque como consuelo, podrás acreditar esa retención en tu declaración anual para intentar recuperar algo de ese impuesto retenido.
En el caso de las empresas que cotizan en bolsa, en la gran mayoría de los casos reparten dividendos después de CUFIN, por lo que no te harían esa primer retención (la empresa que reparte ya pago impuestos y es utilidad neta).
En todo caso debes estar atento, ya que si te hicieran esta primer retención del 42.86%, se verá reflejada en el comprobante de retenciones que te entregará el broker cuando recibas el pago de dividendos.
Sabiendo esto, pasamos a los siguientes dos pagos de impuestos ¡dos pagos de impuestos más!, desgraciadamente la ganancia por dividendos esta muy castigada.
Empresas nacionales que reparten dividendos
El segundo pago de impuestos que tendrás que pagar será el 10% del dividendo que recibas.
Este impuesto es definitivo, no hay deducciones que puedas hacer y el broker que utilices te hará la retención correspondiente y te entregará el comprobante fiscal correspondiente.
Posteriormente, el tercer pago de impuestos que pagan los dividendos es conforme a la tabla anual de ISR.
Ya que, a diferencia de la enajenación de acciones, el ingreso por dividendos sí tendrás que sumarlo a tus demás ingresos para calcular tu base gravable y pagar el ISR correspondiente.
Lamento ser yo quien te comunique toda esta información, pero es mejor que lo sepas para que en tu declaración anual hagas las mayores deducciones posibles.
Empresas extranjeras que reparten dividendos
Para este punto hablaré solo de las empresa extranjeras que cotizan en la Bolsa de New York o Nasdaq y en las que puedes invertir desde el SIC a través de un broker Nacional.
Aunque inviertas desde un broker Nacional, si la emisora reparte dividendos desde USA, el pago correspondiente vendrá con un 30% de descuento.
Dicho 30% corresponde a una retención que te hará el ISR (Hacienda de Estados Unidos), sin embargo se puede reducir presentando el formulario W-8BEN.
De esta forma evitas pagar un 30% de impuesto sobre la ganancias en Estados Unidos y solo pago el 10%.
Posteriormente tendrás que pagar tus impuestos conforme a la legislación mexicana aplicable.
Si inviertes en empresas extranjeras que reparten dividendos de forma recurrente, tendrás que hacer dos pagos de impuestos adicionales.
El primer pago de impuestos será el 10% del pago de dividendos que recibas y será definitivo, no podrás hacer ninguna deducción.
Pero además tendrás que hacer pagos provisionales de ISR.
Ya que el segundo pago de impuestos que harás será sumando tu ingreso por dividendos a tus demás ingresos y pagando mensualmente conforme a las tablas mensuales de ISR.
Esta es la diferencia más grande entre invertir en empresas nacionales y extranjeras que reparten dividendos.
Si inviertes en empresas nacionales el pago de impuestos se hace en la declaración anual.
En el caso de empresas extranjeras tendrás que hacer pagos provisionales cada mes.
Impuestos por invertir en ETF’s
Este pago de impuestos es sencillo, o depende, jeee.
Ya que el tratamiento para la compra-venta de ETF’s es el mismo que se utiliza en las enajenación de acciones.
Y en el caso de ETF’s que reparten dividendos, nuevamente, el tratamiento será el mismo que se utiliza para el pago de acciones que reparten dividendos.
Simplemente quería diferenciar los vehículos de inversión.
Ahora podemos pasar a temas más agradables, inversiones que puedes hacer en Bolsa Mexicana de Valores y que además tienen beneficios fiscales.
Impuestos en FIBRA’s
Las FIBRAS son de los vehículos de inversión con mayores beneficios fiscales. Te comparto un breve resumen del vídeo.
En primer lugar, los reembolso de capital y la enajenación (compra-venta) de los títulos están libres de impuestos. Toda tu ganancia por estos dos conceptos es integra.
La ganancia por dividendos repartidos por FIBRAS se declarar en una subsección del régimen de arrendamiento.
Lo anterior implica que a diferencia de la ganancia por dividendos de cualquier otra empresa, en la que no puedes deducir gastos, en este caso si podrás deducir un 35% de tu ingreso de forma ciega.
Esta deducción ciega que te permite la ley, no requiere de comprobante de gastos alguno.
Aunque podrías enviar tu declaración de ingresos por dividendos de FIBRAS de forma anual, el contador Mario recomienda hacer pagos provisionales cada mes.
Esto porque la ley ISR sobreentiende que se deben de hacer, de este modo, si llegaras a tener algún problema con Hacienda (toca madera), tu declaración de dividendos de FIBRAS estará en forma.
Conclusión
El tratamiento fiscal de las inversiones en bolsa es una variable que se debe considerar antes de tomar una decisión de inversión.
En este blog te he alentado a crear nuevas fuentes de ingresos y a hacer de la inversión una actividad complementaria que espero te acompañe durante toda tu vida.
La declaración de impuestos es un tema que te puede asustar y del cuál puedes escapar momentáneamente, pero no podrás huir. Tenemos que aprender a convivir con el SAT de la forma mas sana y justa posible (no pagar de más).
Con esta información que te presenté de la mano de un experto te aliento a que abraces el tema como un conocimiento nuevo, sin prejuicios y entendiendo que es posible que la mayoría de las personas llevemos el control y pago de nuestros impuestos de la manera correcta.
Sin duda habrá un momento en el que tú y yo necesitemos a un contador fiscalista, pero eso será cuando seamos millonarios.
Si te gustó esta información puedes compartir el artículo con alguien que lo necesite.
¡Disfruta el viaje hacia tu primer millón!
Gracias por el artículo Alejandro, excelente apoyo en este tena. Una duda respecto a impuestos enajenación de acciones: el 10% de ISR definitivo sobre la ganancia es solo si se hace la venta a través de la bmv (incluye SIC)? Si se realiza a través de bróker extranjero de Estados Unidos (y presentaste el formato w8ben por lo que no te retuvieron impuestos sobre la ganancia a la venta allá), se debe declarar bajo el régimen de los demás ingresos y acumular la ganancia a tus demás ingresos, pudiendo pagar significativamente más que el 10% si fuera a través de… Leer más
Gracias por la respuesta. Antes de escribir el comentario ya había visto los videos completos. El tema de broker extranjero se trata en el minuto 14 del primer video, en donde se menciona brevemente que al traer el dinero hacia cuenta de México se debe pagar 10%. Pero estoy cuestionando si el beneficio de solo pagar 10% de ISR definitivo aplica realmente para broker extranjero, y si es realmente correcto reportarlo en el régimen de enajenación de acciones (vs en demás ingresos, como ingreso proveniente del extranjero). Podrás revisarlo nuevamente con Mario? He escuchado de contadores y del mismo SAT… Leer más
Hola Alejandro. Pudiste revisar con el contador lo de los impuestos cuando se opera a través de broker extranjero (10% ISR vs acumular a demás ingresos)? Ya leí su libro y esta parte no está bien cubierta. Sería buenísimo tener más detalle en este artículo respecto a eso. Gracias!
Hola buenos dias Alejandro
Tengo una compra de un ETF llamado VOO que replica el S&P500 a traves de GBM. El cual en su pagina Vanguard comenta paga dividendos trimestralmente. Cómo ingresar el pago de dividendos, anual o mensual? Si es mensual es dentro de la categoria Dividendos o Demás Ingresos? Y que impuestos o calculos tendria que hacer. Me puedes explicar?
Un saludo cordial
Carlos de la Garza
Por cierto Alejandro, algo que vale la pena mencionar es el “estate tax” que tiene Estados Unidos. Si un mexicano invierte más de 60k usd en bienes situados allá (como por ejemplo, bienes raíces, o acciones de empresas gringas como Apple, Amazon, etc, o ETFs domiciliados en Estados Unidos), en caso de muerte del titular, el IRS cobra hasta un 40% de impuestos sobre el excedente antes de hacer entrega de esos bienes a los beneficiarios. Esto aplica aunque hayas comprado, por ejemplo, las acciones desde un broker de México (la obligación fiscal se genera… ya que el broker mexicano… Leer más
Más información respecto a lo de broker extranjero vs mexicano:https://www.sat.gob.mx/articulo/50782/criterio-46/isr/n Pero parecería que ese apartado menciona que si una emisora es susceptible de ser listada en el SIC, independientemente de si se vende en broker mexicano o extranjero, su enajenación está sujeta al 10% de ISR. También menciona que tendría que venderse a través del SIC. Por lo que entiendo, si se vende en un broker gringo como Interactive Brokers, pero a través del SIC (Interactive Brokers también permite operar en el SIC de México), entonces puedes tener el beneficio de pagar solo 10%. La duda sigue siendo si NO… Leer más
Hola, muchas gracias por la información. Me parece muy util. ¿Podrías hacer un post sobre el pago de impuestos de Cumplo? No se por que lo hacen tan complicado, incluso tienen un video que no explica nada y deja más dudas. Felicidades por el trabajo que haces, vi tu entrevista con Hector Sosa y a partir de ahí veo la información que publicas. Suerte y éxito
Muchas gracias por la info y muchas gracias a los comentarios de Beto.
Me queda un poco la duda del impuesto por enajenación de acciones en un broker gringo. ¿Pagas primero un 10% al IRS y luego le pagas otro 10% al SAT (asumiendo que sea un activo cotizado en el SIC)? Entonces el impuesto total sería del 20%. ¿Es así como funciona?
Hola Alejandro, muchas gracias por el artículo. Yo tengo una duda, ¿es posible hacer el pago provisional mensual de los dividendos de compañías mexicanas, o debe ser forzosamente hasta la declaración anual? Lo pregunto porque si ya vamos a hacer la declaración mensual de las compañías extranjeras, sería más sencillo de una vez hacer la de todas las compañías. Gracias.
Hola qué tal , yo invierto en Interactive Broker a través de CMD trader con cuenta en México, para el caso de venta de acciones, en el vídeo Mario nunca menciona que para broker extranjero tienes que declarar tus ganancias en «demás ingresos» y sumarlo a tu base gravable y pagar conforme a la tabla de ISR, el más bien dice que pagas igual , solo el 10% de tu ganancia, entonces estoy confundido cuál de las dos es?, Muchas gracias por su repuesta
Hola, Alejandro qué tal, una duda, y cómo es el tema de los impuestos referente a los CFDs en general (sobre acciones, índices, opciones, etc).
Gracias
Alex, muchas felicidades, súper tema. Oye, lo que me queda duda es si yo tengo ETFs indizados a la Bolsa de EEUU, con un broker mexicano, no me da dividendos. Cuando venda, supongamos que gano 1000, ¿tributará 30% en EEUU, si no lleno la forma, luego 10% en México (calculados sobre los mil) y luego la ganancia neta (600) se agrega a mis ingresos y pago ISR por ella? ¿Así funciona? Saludos.
Gracias, Álex, por tu respuesta. Oye, abusando de tu sapiencia y amable disposición, entonces esos 1000 que gané por enajenación de ETF’s indizados al mercado de EE.UU, ¿nada más pagan el 10% en México o adicionalmente se agregan a mis ingresos y tengo que pagar ISR en mi declaración anual?
¡Gracias, Álex! Excelente artículo y muchas gracias por tus aclaraciones. Fíjate que yo tengo un blog sobre finanzas en «Dinero en Imagen» del Excélsior desde 2005. Me pregunto si puedo hacer un artículo entrevistándote. Podría ser el tema de inversiones que tú quisieras, aunque a mí me gustaría mostrarle a mis lectores cómo es el proceso que pasa una persona para dejar de ser peatón y volverse inversionista. Casi no he tocado el tema de inversiones y le interesa mucho a mis lectores. ¡Felices inversiones!